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这里有一篇关于广发大盘的投资价值分析,你不妨看一看。
基金名称:广发大盘成长混合型基金
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金经理:李琛
基金类型:契约型开放式
投资类型:混合型
投资风格:成长型
业绩衡量基准:75%×沪深300 指数+25%×上证国债指数
发行日期:2007年6月11日-2007年7月2日
募集限制:限量110亿
基金管理费:1.50%/年
基金托管费:0.25%/年
最高认购费:前端1.20%/后端1.80%
基金管理人
广发基金管理有限公司成立于2003年8月,目前注册资本1.2亿元人民币。广发证券股份有限公司、广州科技风险投资有限公司、香江投资有限公司和烽火通信科技股份有限公司为其股东,分别持有48.33%、18.33%、16.67%和16.67%的股权。迄今为止,旗下共管理6支开放式基金:广发小盘、广发稳健增长、广发聚富、广发聚丰、广发货币和广发策略优选。截至2007年6月,这6支基金的总份额约为197.39亿,其管理的资产规模在所有基金公司处于第12位,居中上水平。
旗下部分基金超越业绩基准情况(%):
名称 投资类型 5.29-6.6区间 今年以来 成立以来
广发稳健增长 混合型 3.43 7.69 158.19
广发聚富 混合型 2.87 -8.66 159.50
广发策略优选 混合型 2.80 2.87 19.92
广发聚丰 股票型 3.76 0.66 80.45
数据来源:国泰君安研究所、WIND
注:广发小盘的业绩基准为天相小市值指数,暂未获得数据。
投资理念和策略:
广发大盘成长混合型基金的投资目标是:依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过投资于成长性较好的大市值公司股票,追求基金资产的长期稳定增值。
该基金认为,公司的成长性在很大程度上决定了其股票的价值。我国多数大市值公司都处于稳定增长或快速增长的阶段,他们将伴随我国经济的快速发展而获得较高的发展速度,为投资者带来丰厚的回报。
广发大盘成长混合型基金的股票投资策略是大市值成长导向型。在股票投资方法上,通过“自下而上”为主的股票分析流程,以成长性分析为重点,对大市值公司的基本面进行科学、全面的考察,挖掘投资机会。该基金的股票库包括一级库和二级库。
最后,该基金将综合运用PE、PB、PEG 等相对估值方法与股利折现模型、自由现金流折现模型等绝对估值方法对股票进行估值,从而确定合理的投资评级。
投资建议
2007 年以来,基金普遍面临的一个问题是跑不过大盘,甚至跑不过业绩基准,因为基金主要持仓的大盘蓝筹板块的涨幅明显落后于各种各样概念的小市值股票。经过持续上涨,题材股的估值已经明显超出合理范围,而权重蓝筹股的定价水平则相对合理。最近几日,市场出现大幅度调整,而大盘蓝筹股相对抗跌,部分绩优股甚至创出新高。因此,在后续行情中,高成长的大盘股有望重新胜出,从而为持有这类股票的基金带来良好回报。
我们预期广发大盘成长混合型基金将采用逐步建仓的策略,以较高比例投资于股票,并适时根据市场估值水平和整体环境调整资产配置比例,其预期风险水平将与市场上其他混合型基金相当,低于直接投资股票,因此适合对风险偏好程度中等的投资者。
通过以上对基金管理人历史业绩、该基金投资策略以及业绩基准的分析,结合当前的市场环境,我们对该基金予以“认购”的评级。
综合评价
评级:★★★★ 认购
适宜风险偏好程度中等的投资者
如果长期持有就可以考虑股票型基金啦,从长期来看中国经济我个人认为大趋势是好的,长期持有有比较丰厚的回报,当然这其中肯定有大起大落的时候,所以要放平心态看长期收益。
但考虑到是老人购买,是不是长期不用的钱呢?有没有医疗保险?有没有临时用钱的可能性?所以建议你做个组合投资。
建议你(稳健性的)的投资组合为:
股票型的风险大收益也高,其次是混合型的,再次是债券型的,最后就是货币型的基金风险低收益也低,你可根据自己的情况选择几种类型的基金,把几年不用的钱大部分钱(60%)买股票型的长期持有,小部分(20%)买债券型的基金长期持有,把短期1、2个月不用的钱(20%)买货币型基金(相当于用活期方便拿定期的利,还不用交税)存取方便,不收手续费,还有一种短期债券型基金也同货币型基金一样风险也底,也是不收手续的,也可以购买。
我们在看看银行,其实不论那家银行代理的基金只要代号一样都是同一种基金,因此可以比较那家银行有优惠了,建议你可在兴业银行办理,他们的大部分基金都有申购的优惠政策,一般1.5%的申购费兴业都优惠为0.6%(4折)。
推荐股票型基金:华夏大盘精选(000011),上投优势(375010),广发小盘成长(162703),长城久泰(200002),鹏华中国50(160605)等都还可以。
如果你要长期持有的话,建议你买后端的,这样过几年就有可以免申购和赎回费了,建议买基金不要像股票样高抛低买,长期持有比这样做短线更嫌钱,从我买第一个基金开始到现在我还没有赎回过一次(货币型的除外)。
推荐债券型基金:长盛债券后端(511080),银河银联收益前 (151002); 银河银联收益后 (151102),嘉实债券(07000)
货币型基金:南方现金增利(202301)无申购和赎回费。
再建议每个月定投300-1000元的一只股票型后端式基金,并长期持有。
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对补充问题的回答:
还是建议进行组合投资,这样如果用到急用钱的时候可以有钱周转。如果有备用的钱,就可全部投入到股票型基金中去了。
鹏华价值优势表现还行,目前申购建议不要一次性购买,可分多次购买,并且现在大盘指数较高。
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